Волжская государственная академия водного транспорта

Кафедра экономики и менеджмента

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Рынок ценных бумаг

на тему: «Паевые инвестиционные фонды»

Вариант № 27

Выполнила: Крючкова В.В

ШИФР: Э-07-1764

Рецензент: Пантюхина С.А

Казань - 2010 г.

Содержание

Введение

Понятие ПИФа, инвестиционного пая

Классификация ПИФов

Отличия акционерного инвестиционного фонда от ПИФа

Операции с инвестиционными паями

Формирование паевого фонда

Доверительное управление ПИФом

Банкротство

Учет и хранение активов фонда

Прекращение ПИФа

Рейтинг ПИФов за 2009

Заключение

Список литературы

Введение

Кризис, по мнению большинства чиновников и экономистов, подходит к концу. Об этом говорит финансовая статистика в большинстве стран.

Самое время задуматься о том, как выгодно разместить свои сбережения. Куда вложить деньги? Какой управляющей компании доверить свои кровные?

Работа ПИФ основана на взаимодействии ряда независимых структур, что повышает его надежность. Фонд (ПИФ как таковой) - это совокупность денег, ценных бумаг и прочего имущества, принадлежащего вкладчикам. Это не юридическое лицо, а имущественный комплекс. Фонд не имеет персонала, офиса и соответственно управленческих расходов, не платит налогов (во избежание двойного налогообложения).

Думаю, актуальность этой темы безусловна, паевые фонды позволяют инвесторам, располагающим относительно небольшими суммами, получать доход от вложений в ценные бумаги крупнейших компаний.

Целью данной работы является исследование паевые инвестиционные фонды.

Основными задачами в этой работе является рассмотрение:

- Классификации ПИФов;

- Отличия акционерного инвестиционного фонда от ПИФа;

- Операций с инвестиционными паями;

- Формирования паевого фонда;

- Доверительного управления ПИФом;

- Банкротства;

- Учета и хранения активов фонда;

- Прекращения ПИФа;

- Рейтинга ПИФов за 2009.

Понятие ПИФа, инвестиционного пая

Паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями (пайщиками) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, а также состоящий из имущества, полученного в процессе такого управления. При этом доля в праве собственности на это имущество удостоверяется ценной бумагой, именуемой инвестиционным паем.

Классификация ПИФов

Законодательством установлено три типа паевых фондов, каждый из которых имеет определенную операционную структуру: открытые, интервальные и закрытые фонды.

В открытом фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай в любой рабочий день.

В интервальном фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай только в определенные сроки - в так называемые "периоды открытия интервала". Интервал открывается не реже одного раза в год (обычно это 2-4 раза в год) на срок, равный двум неделям. Даты открытия и закрытия интервала фиксированные, они прописаны в правилах доверительного управления фондом.

Закрытые ПИФы создаются под какой-то проект, и продать свои паи можно только после завершения этого проекта. ............