Аннотация
Орданьян М.Г. Курсовая работа по предмету «Управление имущественным комплексом».Челябинск, ЮУрГУ, ЭиП, 21 лист, Библиография литературы- 6 наимен.
Курсовая по дисциплине «Управление имущественным комплексом обобщает знания по предмету для укрепления знаний по инвестиционному анализу. В работе представлена информация о инвестиционном портфеле как о объектах финансирования, его видах и целях формирования. В следующих пунктах даны теоретические и практические обоснования выбора портфеля на примере модели Г. Марковица, а также основные постулаты и принципы этой теории.
Содержание
Введение
1 Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Виды
2 Формирование портфельных инвестиций
3 Суть теории портфельных инвестиций
4 Основные постулаты и принципы теории портфеля
Заключение
Список литературы
Введение
Традиционный подход в инвестировании, преобладавший до появления современной теории портфельных инвестиций, имел два существенных недостатка. Во-первых, в нем основное внимание уделялось анализу поведения отдельных активов (акций, облигаций). Во-вторых, основной характеристикой активов в нем была исключительно доходность, тогда как другой фактор - риск - не получал четкой оценки при инвестиционных решениях. Нынешний уровень разработки теории портфельных инвестиций преодолевает эти недостатки. Формированием такого нового подхода фактически завершился длительный период (еще с конца 20-х годов ХХ в.), названный в финансовой теории «первоначальным этапом развития теории портфельных инвестиций».
1 Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования. Виды
Инвестиционный портфель – это целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия. Основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В процессе формирования портфеля комбинированием инвестиционных активов достигается новое инвестиционное качество: обеспечивается требуемый уровень дохода при заданном уровне риска. В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей. При формировании любого инвестиционного портфеля инвестор ставит определенные цели:
- достижение необходимого уровня доходности;
- прирост капитала;
- минимизация инвестиционных рисков;
- ликвидность инвестиционных средств на приемлемо для инвестора уровне могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяют получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений.
Основной целью инвестиционной деятельности на предприятии, равно как и основной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации его инвестиционной стратегии. Если инвестиционная стратегия предприятия направлена на расширение деятельности (увеличение объема производства и реализации продукции или оказываемых услуг), то основные инвестиции будут вложены в инвестиционные проекты или или в активы, связанные с производством, а имеющиеся (планируемые) – в прочие объекты (в ценные бумаги или банковские вклады) и будут носить по отношению к ним подчиненный характер, что отразится, например, на сроках и объемах размещения. ............
